По мотивам сказки Ованеса Туманяна («Говорящая рыбка») — вариации сюжета о Золотой рыбке. Старик отпускает обратно в море пойманную говорящую рыбу, которая затем является им со старухой в облике юноши, спасающего их от козней коварного волшебника Ээха.

Старик на рыбалке ловит говорящую рыбу, которая просит отпустить его на волю. Мотивирует это наставлением своего деда: «Делай добро и бросай его в воду. Оно не пропадёт — добром к тебе вернётся». Старик осознаёт, что рыба вряд ли как-то пригодится, но всё рано отпускает.
Сидит старик на берегу и думает: «А теперь есть нечего!». И воскликнул с досады: «Э-эх!»
Вдруг из-под земли является невиданное чудовище: «Я здесь! Зачем звал? Ты сказал: „Ээх“. А Ээх — это я, великий, могучий, добрый волшебник. Ээх! Проси, чего желаешь. Всё сделаю. Всё могу.» Поскольку старик и его жена голодают, Ээх подарил ему волшебный столик, эдакий аналог скатерти-самобранки, и научил им пользоваться. Поблагодарил старик Ээха и побежал домой.
Использует он дома столик, но тут Ээх заговорил через продукты: «Забыл сказать — есть у меня маленькое условие. Сегодня в полночь приду к вам в гости и буду задавать вопросы до рассвета. Сумеете ответить — столик ваш. А не сумеете — пеняйте на себя! Век меня помнить будете!» И напоследок огласил дом злорадным хохотом.
Приходит к старикам один юноша и просит принять заночевать. Несмотря на их предостережение, что придёт чудовище в полночь и погубит всех, и их, и его, он остаётся.
В полночь явился «добрый» Ээх, и юноша вышел навстречу ему. Начал задавать Ээх вопросы. Но юноша на каждый вопрос давал ответы, причём по содержанию они были скороговорочные и запутывающие. Ээх не успевал осмыслять их, и задавал новый вопрос. В конце концов, после нескольких минут расспроса, Ээх осознаёт, что начинает сходить с ума, и не выдержав, с криком: «Хватит!!!», улетучивается на небо, где его сшибает метеорит.
Спас юноша стариков, от смерти спас. На вопрос, кто он, юноша припомнил старику наставление своего деда: «Делай добро и бросай его в воду». Так говорящая рыба, явившаяся в облике юноши, и пригодилась старику в трудный момент. Распрощавшись, рыба снова принимает свой обычный вид и ныряет в море.

Мальчик со своим дедом ловят рыбу в море и вдруг достают из своих сетей запечатанный кувшин. Мальчик вскрывает кувшин, и оттуда появляется морской царь. Он насильно забирает юношу в подводное царство, чтобы сделать его своим учеником и наследником, женив на единственной дочери. Мальчик не хочет всю свою жизнь топить корабли с живыми людьми, даже чтобы обрести богатство, но делает вид, что соглашается на предложения морского царя, и обманом заставляет его залезть обратно в кувшин: "Как ты — такой большой — уместился в таком крохотном кувшине? Пока не увижу своими глазами, не поверю". А тот в ответ: "Смотри же, мальчишка!" Тут же мальчик оказывается в лодке с дедом и выбрасывает кувшин в море.

Несмотря на древний сюжет, мультфильм изобилует намеками на современные реалии, фантасмагорично вплетенными в видеоряд: например, морской царь ныряет в море, превращаясь в ракету, дочь морского царя раскрывает зонтик, рыбы под водой крутят мясорубку (превращающую затонувшие корабли в сундуки с драгоценностями), одна из рыб (похожая на крокодила) плывет с проблесковым маячком на голове, сундук с пароходной трубой и спасательным кругом, на затонувших кораблях бортовые номера 007 и 747 (намек на инцидент с южнокорейским Боингом).
В мультфильме звучат два «заклинания»: «айб бен гим» («այբ բեն գիմ») и «эрек ую чорс» («երեք ույու չորս»). Первое — названия первых трех букв армянского алфавита, а второе — неформальная команда старта (дословно «три и четыре», подобное русскому: «внимание! марш!»).
Один из кадров, где дочь морского царя сидит на утесе в бурном море — аллюзия к известной скульптуре «Русалочка».
В сцене песни дочери морского царя, видно, как на дно идет спасательный круг, прикрепленный к якорю, что является абсурдным сочетанием. Чуть позднее абсурд усиливается: круг лежит на дне, а якорь пытается всплыть
В сцене побега мальчика (в облике рыбы) от морского царя: они проплывают мимо подводного камня, на котором отдыхает морская звезда. Очень напоминает могильную плиту с красной звездочкой красноармейца
Кит (в некотором смысле не-хищное морское млекопитающее) пытается съесть слона (не-хищное земное млекопитающее). Однако возможно, что это зубатый кашалот и мармирус - водяной слон.
Черепаха, на спине которой плывет мальчик, держит в руках золотой ключ
На морском дне стоит аквариум "с водой", в котором плавают маленькие рыбки, а большие (снаружи) на них любуются
Абсурдным образом, дочка морского царя из мультфильма 1984 года довольно точно иллюстрирует современную российскую эстраду: дочка богатого папы исполняет (возможно, немного вульгарную) поп-песню; в клипе внимание привлекают ее большие глаза и губы, а так же многочисленные символы власти и богатства ("изумруды и рубины", кортеж с мигалками); она часто позирует у моря, хотя и вполне одетая; ее музыканты постоянно кого-то бессовестно пожирают.

По мотивам сказки О. Туманяна о бедняке, наказавшем богача за жадность.

Жадный помещик обкладывает крестьян налогом на выпавший снег. Мальчик — внук стариков, у которых ненасытный богач забрал в уплату большой горшок масла, — добирается до его усадьбы и подслушивает разговор помещика со сторожихой: "Пусть полежит до Масленицы. Масленица придет — и фьють!". Сторожиха недоумевает: "Кто это — Масленица? И когда придет?". Мальчик, воспользовавшись ее невежеством, представляется Масленицей и заявляет, что пришел за своим. Глупая женщина отдает ему горшок с маслом: "Ишь ты, Масленица! Дела больше нет — твое добро охранять!". Затем отчитывается хозяину: "Пришел Масленица. Как ты велел, масло отдала — и фьють!". Богач, поняв, что сторожиху надули, кидается за мальчиком в погоню на коне. Мальчишка притворяется снеговиком и уверяет помещика, что тот не догонит беглеца: "Пока твой конь четырьмя ногами — раз, два, три, четыре, мальчишка на двух ногах — раз-два, раз-два". Богач попадается в эту ловушку и пускается бегом, а мальчик угоняет и коня в придачу. Ночью замерзший помещик приползает домой на четвереньках: раз-два-три-четыре.

Как незадачливый старичок, продавая корову, хулил её покупателям, потому что слишком уж честный был. По мотивам шуточных русских сказок.

По мотивам сказки о храбром соломенном бычке

Фильм снят по мотивам корейских народных сказок. Каждый год прилетает из-за дальних гор ужасный Дракон и сжигает поля трудолюбивого земледельца Пака. Крестьянен убеждается, что одолеть Дракона можно лишь храбростью и силой.

По мотивам одноименного рассказа Марка Твена